中国证监会发布行政处罚决定书（冯越峰、宋晓平），2017年3月20日至10月11日，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组、宋晓平账户组，共同主宰“镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”等4只股票来往价钱和来往量，总共赢利24，053，060.83元。证监会决定：关于冯越峰、宋晓平的共同违规戾为，在线配资充公违规所得24，053，060.83元，其中，由冯越峰承担12，691，398.98元、由宋晓平承担11，361，661.85元；处以72，159，182.49元罚金，其中由冯越峰承担38，074，196.94元、由宋晓平承担34，084，985.55元。

　　中国证监会行政处罚决定书（冯越峰、宋晓平）

　　〔2024〕55号

　　当事东谈主:冯越峰，男，1984年11月配置，住址:上海市。

　　宋晓平，男，1979年4月配置，住址:浙江省杭州市西湖区。

　　依据2005年更正的《中华东谈主民共和国证券法》(以下简称2005年《证券法》)的关联规则，我会对冯越峰、宋晓平主宰证券商场的举止进行了立案访谒、审理，并照章向当事东谈主讲演了作出行政处罚的事实、根由、依据及当事东谈主照章享有的权柄。应当事东谈主冯越峰的要求，我会于2023年11月17日举行了听证会，听取了冯越峰过头代理东谈主的讲明和谈论。宋晓平未提倡讲明、谈论办法，也未要求听证。本案现已访谒、审理收场。

　　经查明，冯越峰、宋晓平存在以下违规事实:

　　一、冯越峰、宋晓平适度使用证券账户的情况

　　根据冯越峰自认、他东谈主指认、资金关联情况、来往末端关联、关系电子把柄等把柄，不错认定在2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰实践适度使用包括本东谈主证券账户在内的43个证券账户(以下简称冯越峰账户组)。

　　根据他东谈主指认、资金关联情况、来往末端关联、关系电子把柄等把柄，不错认定在2017年3月20日至10月11日历间，宋晓平适度使用“沈某糯”西南证券账户等54个证券账户(以下简称宋晓平账户组)。

　　二、冯越峰、宋晓平主宰“镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”的情况

　　2017年间，冯越峰始终交代来往员佩带电脑前去宋晓平办公局势办公，来往员在宋晓平办公局势办公时代，永诀听从冯越峰、宋晓平的辅导下单来往。宋晓平过头职工曾经在冯越峰办公局势下单来往。

　　根据关系东谈主员研究笔录、QQ聊天记载、关系统计表、证券账户来往活水等把柄，2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组和宋晓平账户组，通过围聚资金上风相关贸易、在我方实践适度的账户之间进行证券来往(以下简称洗售来往)等技能，共同影响镇海石化工程股份有限公司(证券代码603637，以下简称“镇海股份”)、深圳市好意思芝荫庇联想工程股份有限公司(证券代码002856，以下简称“好意思芝股份”)、四川华体照明科技股份有限公司(证券代码603679，以下简称“华体科技”)、江苏日盈电子股份有限公司(证券代码603286，以下简称“日盈电子”)等4只股票的来往价钱和来往量，主宰证券商场。

　　(一)主宰“镇海股份”的情况

　　2017年3月20日至10月11日历间，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组、宋晓平账户组通过围聚资金上风相关贸易、洗售来往等技能主宰“镇海股份”。上述时代，两账户组累计买入29，690，083股，累计买入金额1，041，468，140.13元;累计卖出30，463，066股，累计卖出金额1，019，836，565.40元。两账户组期初抓有“镇海股份”0股，期末抓有500股。

　　上述时代，“镇海股份”共有138个来昔时，两账户组在其中的107个来昔时参与来往，占时代该股来昔时总额的77.54%。两账户组申买量排行第一的有42个来昔时，占时代该股来昔时总额的30.43%，买成交量排行第一的有40个来昔时，占时代该股来昔时总额的28.99%。两账户组买成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为9.04%，其中，高出20%的有11个来昔时，2017年6月15日占比最高，达42.43%。两账户组申卖量排行第一的有40个来昔时，占时代该股来昔时总额的28.99%，卖成交量排行第一的有41个来昔时，占时代该股来昔时总额的29.71%。两账户组卖成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为7.46%，其中，高出20%的有12个来昔时，2017年7月31日占比最高，达49.30%。

　　上述时代，两账户组在相关竞价阶段以不低于商场卖一价或市价申买27，928，700股，占两账户组相关竞价申买量比例的日均值为68.72%;该类申买成交25，560，150股，占同时商场成交量比例的日均值为16.54%。其中两账户组以不低于商场卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日商场成交量比例在20%以上的有24个来昔时。

　　上述时代，两账户组屡次实施盘中拉抬举止。以“时段内股价涨幅高出2%且买入成交占比高出20%”为筛查条目，两账户组在13个来昔时内存在20次显然拉抬举止。

　　上述时代，冯越峰账户组存在洗售来往的来昔时共计24个，占时代该股来昔时总额的17.39%;累计洗售成交9，950，759股，占该股同时商场成交量的16.59%。冯越峰账户组洗售来往成交量占当日商场成交量的比例高出10%的有18个来昔时，其中，2017年6月22日占比最高，达50.31%。

　　上述时代，宋晓平账户组存在洗售的来昔时共计17个，占时代该股来昔时总额的12.32%;累计洗售成交2，715，974股，占该股同时商场成交量的6.72%。宋晓平账户组洗售成交量占当日商场成交量的比例高出10%的有4个来昔时，其中，2017年5月12日占比最高，达38.67%。

　　2017年3月20日至10月11日历间，“镇海股份”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年3月20日前一来昔时收盘价46.98元，期末(2017年10月11日)收盘价33.17元，较期初上升-29.39%，同时上证综指涨幅4.66%，股价偏离度达34.05%。主宰时代，“镇海股份”最高收盘价49.50元(2017年3月24日)，较期初上升5.36%，而同时上证综指涨幅0.99%，股价偏离度达4.37%。

　　经野心，两账户组主宰“镇海股份”亏蚀33，568，490.41元。

　　(二)主宰“好意思芝股份”的情况

　　2017年4月5日至9月27日历间，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组、宋晓平账户组通过围聚资金上风相关贸易、洗售来往等技能主宰“好意思芝股份”。上述时代，两账户组累计买入29，043，233股，累计买入金额1，026，794，289.41元;累计卖出29，042，633股，累计卖出金额1，037，207，832.97元。两账户组期初抓有“好意思芝股份”0股，期末抓有600股。

　　上述时代，“好意思芝股份”共有57个来昔时，两账户组共计51个来昔时参与来往“好意思芝股份”，占时代该股来昔时总额的89.47%。两账户组申买量排行第一的有27个来昔时，占时代该股来昔时总额的47.39%，买成交量排行第一的有30个来昔时，占时代该股来昔时总额的52.63%。两账户组买成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值8.39%，其中，高出20%的有5个来昔时，2017年5月12日占比最高，达25.83%。两账户组申卖量排行第一的有26个来昔时，卖成交量排行第一的有26个来昔时，均占时代该股来昔时总额的45.61%。两账户组卖成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为6.83%，其中，高出20%的有3个来昔时，2017年6月7日占比最高，达23.87%。

　　上述时代，两账户组在相关竞价阶段以不低于商场卖一价或市价申买27，932，600股，占两账户组相关竞价申买量比例的日均值为71.48%;该类申买成交26，067，813股，占同时商场成交量比例的日均值为13.13%。其中两账户组以不低于商场卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日商场成交量比例在20%以上的有9个来昔时。

　　上述时代，两账户组屡次实施盘中拉抬举止。以“时段内股价涨幅高出2%且买入成交占比高出20%”为筛查条目，两账户组在15个来昔时内存在27次显然拉抬举止。

　　上述时代，冯越峰账户组存在洗售来往的来昔时共计17个，占时代该股来昔时总额的29.85%;累计洗售成交6，350，997股，占该股同时商场成交量的7.58%。冯越峰账户组洗售来往成交量占当日商场成交量的比例高出10%的有10个来昔时，其中，2017年6月1日占比最高，达15.42%。

　　上述时代，宋晓平账户组存在洗售的来昔时共计18个，占时代该股来昔时总额的31.58%;累计洗售成交6，677，958股，占该股同时商场成交量的7.60%。宋晓平账户组洗售成交量占当日商场成交量的比例高出10%的有6个来昔时，其中，2017年6月1日占比最高，达15.51%。

　　2017年4月5日至9月27日历间，“好意思芝股份”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年4月5日前一来昔时收盘价39.42元，期末(2017年9月27日)收盘价30.90元，较期初上升-21.61%，同时原中小板综指涨幅1.04%，股价偏离度达-22.66%。主宰时代，该股最高收盘价44.68元(2017年4月6日)，较期初上升13.34%，而同时原中小板综指涨幅1.92%，股价偏离度达11.42%。

　　经野心，两账户组主宰“好意思芝股份”赢利8，779，836.15元。

　　(三)主宰“华体科技”的情况

　　2017年7月18日至8月17日历间，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组、宋晓平账户组围聚资金上风相关贸易，主宰“华体科技”。上述时代，两账户组累计买入21，526，726股，累计买入金额608，317，942.08元;累计卖出21，526，526股，累计卖出金额617，919，853.53元。两账户组期初抓有“华体科技”0股，期末抓有200股。

　　上述时代，“华体科技”共有23个来昔时，两账户组在一谈23个来昔时均参与了来往，占时代该股来昔时总额的100%。两账户组申买量排行第一的有17个来昔时，买成交量排行第一的有17个来昔时，均占时代该股来昔时总额的73.91%。两账户组买成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为18.41%，其中，高出20%的有7个来昔时，2017年7月26日占比最高，达29.61%。两账户组申卖量排行第一的有12个来昔时，占时代该股来昔时总额的52.17%，卖成交量排行第一的有14个来昔时，占时代该股来昔时总额的60.87%。两账户组卖成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为12.81%，其中，高出20%的有6个来昔时，2017年7月27日占比最高，达41.67%。

　　上述时代，两账户组在相关竞价阶段以不低于商场卖一价或市价申买21，817，000股，占两账户组相关竞价申买量比例的日均值为73.97%;该类申买成交19，547，449股，占同时商场成交量比例的日均值为18.94%。其中两账户组以不低于商场卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日商场成交量比例在20%以上的有8个来昔时。

　　上述时代，两账户组屡次实施盘中拉抬举止。以“时段内股价涨幅高出2%且买入成交占比高出20%”为筛查条目，两账户组在14个来昔时内存在27次显然拉抬举止。

　　2017年7月18日至8月17日历间，“华体科技”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年7月18日前一来昔时收盘价22.52元，期末(2017年8月17日)收盘价26.02元，较期初上升15.54%，同时上证综指涨幅2.90%，股价偏离度达12.64%。主宰时代，该股最高收盘价35.25元(2017年8月7日)，较期初上升56.53%，而同时上证综指涨幅3.24%，股价偏离度达53.29%。

　　经野心，两账户组主宰“华体科技”赢利8，465，119.32元。

　　(四)主宰“日盈电子”的情况

　　2017年8月16日至9月20日历间，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组、宋晓平账户组围聚资金上风相关贸易，主宰“日盈电子”。上述时代，两账户组累计买入20，374，579股，累计买入金额602，892，361.47元;累计卖出20，371，779股，累计卖出金额610，782，983.87元。两账户组期初抓有“日盈电子”0股，期末抓有2，800股。

　　上述时代，“日盈电子”共有24个来昔时，两账户组在一谈24个来昔时均参与来往，占时代该股来昔时总额的100%。两账户组申买量排行第一的有18个来昔时，占时代该股来昔时总额的75%，买成交量排行第一的有20个来昔时，占时代该股来昔时总额的83.33%。两账户组买成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为13.01%，其中，高出20%的有4个来昔时，2017年9月8日占比最高，达37.89%。两账户组申卖量排行第一的有17个来昔时，占时代该股来昔时总额的70.83%，卖成交量排行第一的有19个来昔时，占时代该股来昔时总额的79.17%。两账户组卖成交量(扣除洗售来往量和两边之间彼此来往量)占当日商场成交量比例的日均值为12.39%，其中，高出20%的有4个来昔时，2017年9月15日占比最高，达36.56%。

　　上述时代，两账户组在相关竞价阶段以不低于商场卖一价或市价申买18，387，500股，占两账户组相关竞价申买量比例的日均值为67.21%;该类申买成交17，066，524股，占同时商场成交量比例的日均值为14.54%。其中两账户组以不低于商场卖一价或市价申买量占当日两账户组申买量比例在30%以上且对应成交量占当日商场成交量比例在20%以上的有5个来昔时。

　　上述时代，两账户组屡次实施盘中拉抬举止。以“时段内股价涨幅高出2%且买入成交占比高出20%”为筛查条目，两账户组在12个来昔时内存在27次显然拉抬举止。

　　2017年8月16日至9月20日历间，“日盈电子”股价偏离所属上证综指走势，该股2017年8月16日前一来昔时收盘价23.38元，期末(2017年9月20日)收盘价27.79元，较期初上升18.86%，同时上证综指涨幅3.53%，股价偏离度达15.33%。主宰时代，该股最高收盘价31.74元(2017年9月6日)，较期初上升35.76%，而同时上证综指涨幅4.13%，股价偏离度达31.63%。

　　经野心，两账户组主宰“日盈电子”赢利6，808，105.36元。

　　综上，2017年3月20日至10月11日，冯越峰、宋晓中永诀适度使用冯越峰账户组、宋晓平账户组，共同主宰“镇海股份”“好意思芝股份”“华体科技”“日盈电子”等4只股票来往价钱和来往量。冯越峰、宋晓平主宰“镇海股份”亏蚀33，568，490.41元，主宰“好意思芝股份”赢利8，779，836.15元，主宰“华体科技”赢利8，465，119.32元，主宰“日盈电子”赢利6，808，105.36元，以上总共赢利24，053，060.83元。

　　上述违规事实，有关系东谈主员研究笔录、关系电子报表、QQ聊天记载、证券账户辛苦及来往活水、证券账户来往末端信息、银行账户辛苦、证券来往所提供的来往数据等把柄讲授，足以认定。

　　冯越峰、宋晓平的上述举止违抗了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项、第三项的规则，组成2005年《证券法》第二百零三条所述的主宰证券商场举止。

　　在听证经过中，冯越峰提倡如下谈论办法:

　　第一，在账户适度关系方面，冯越峰未适度“陈某芳”“龚某德”“黄某蓉”“孙某”“周某珍”证券账户。

　　第二，在同谋主宰认定方面，冯越峰未与宋晓平同谋主宰，仅凭来往员徐某的研究笔录认定同谋，把柄不及。

　　第三，在违规所得野心方面，四只涉案股票的盈亏应当相抵。

　　第四，本案曾经高出行政处罚时效。冯越峰涉案举止抓续至2017年10月11日，而对冯越峰的立案访谒时候为2019年11月8日和2021年5月19日，已高出2年的行政处罚时效。

　　第五，本案量罚过重。冯越峰系初犯，违规情节微小且积极调解访谒。

　　综上，冯越峰请求减弱处罚。

　　经复核，我会对冯越峰的办法不予给与，主要根由如下:

　　第一，本案认定冯越峰适度使用账户组，系笼统冯越峰自认、来往员和配资中介等指认、来往员手机中的电子报表、资金关联和来往末端关联等把柄维度笼统认定的。“陈某芳”“龚某德”“黄某蓉”“孙某”“周某珍”账户均有至少三方面把柄给以讲授，足以认定关系证券账户由冯越峰适度使用。

　　第二，冯越峰与宋晓平同谋主宰的事实明晰、把柄充分。冯越峰及来往员的研究笔录、来往员的QQ聊天记载、账户来往汇总表等把柄，以及两边彼此来往和彼此调解在盘中拉抬股价的情况，足以讲授两边存在同谋主宰。

　　第三，本案未高出行政处罚时效。冯越峰的涉案举止发生在2017年3月20日至10月11日，该违规戾为具有相关性。我会于2019年5月14日向当事东谈主投递《访谒讲演书》，上述违规戾为仍在行政处罚时效之内。

　　第四，主宰多只股票的违规所得不应盈亏相抵。屡次、主宰多只股票的主不雅恶性与社会危害性比单次、主宰单只股票更严重，如若将多个主宰举止的违规所得盈亏相抵，相当于用亏蚀的违规戾为去对消、减弱盈利的违规戾为，不可正确响应举止东谈主违规戾为的严重进度。

　　第五，本案量罚符合。冯越峰曾于2016年3月因参与主宰商场被我会行政处罚。本案量罚已笼统洽商冯越峰违规戾为的事实、性质、情节与社会危害进度。

　　根据当事东谈主违规戾为的事实、性质、情节与社会危害进度，依据2005年《证券法》第二百零三条的规则，我会决定:关于冯越峰、宋晓平的共同违规戾为，充公违规所得24，053，060.83元，其中，由冯越峰承担12，691，398.98元、由宋晓平承担11，361，661.85元;处以72，159，182.49元罚金，其中由冯越峰承担38，074，196.94元、由宋晓平承担34，084，985.55元。

　　上述当事东谈主应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚金汇交中国证券监督解决委员会开户银行:中信银行北京分行营业部，账号:7111010189800000162，由该行凯旋上缴国库，并将注有当事东谈主称号的付款凭证复印件送中国证券监督解决委员会行政处罚委员会办公室备案。当事东谈主如若对本处罚决定抗争，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督解决委员会央求行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内凯旋向有统率权的东谈主民法院拿起行政诉讼。复议和诉讼时代，上述决定不罢手引申。

• 盈利
• 4股
• 主宰
• 镇海股份
• 2400万